Het uitgaansleven is een van de karakteristieke elementen van deze stad die nooit tot rust komt en die op natuurlijke wijze de gewoonten van liefhebbers van het nachtleven met die van ochtendmensen in elkaar doet overlopen. Als men in Madrid al laat het middageten nuttigt (het is heel gewoon om half drie 's middags aan tafel te gaan), is het niet verwonderlijk dat een diner in een restaurant tot middernacht kan uitlopen en vervolgens nodigt de stad uit tot het genieten van talrijke uitgaansgelegenheden die geopend blijven tot in de vroege ochtenduren.
Naast de bioscopen, feestzalen en verschillende evenementen speelt het nachtleven zich af in de bars verscheidene zones van de stad, zoals rond de Calle Huertas tot aan het Plaza de Santa Ana, een van de levendigste uitgaansgebieden, net als de zone van Alonso Martinez, Bilbao en het Plaza de Santa Bárbara, die praktisch overloopt in het uitgaansgebied van Malasafia, rond het Plaza del Dos de Mayo. In de wijken Moncloa en Argüelles zijn veel studenten te vinden en in verschillende zones van de CastelIana, Recoletos en de Paseo del Prado bevinden zich modieuze gelegenheden met terrassen die een symbool vormen van de Madrileense zomer. In dit seizoen wordt ook de Paseo del Pintor Rosales omzoomd met terrasjes waar alleen de zeebries aan ontbreekt, hier vervangen door de koelte van het lommerrijke Parque del Oeste.
Dankzij dit alles speelt het belangrijkste deel van het uitgaansleven van Madrid zich op straat af. Met uitzondering van de wintermaanden kunnen de Madrilenen het grootste deel van het jaar buitenshuis doorbrengen, genietend van het goede weer op weg van de ene bar naar de andere, van een diner naar een concert of van de ene afspraak naar de andere in een populaire uitgaansgelegenheid. Op muziekgebied is er een breed aanbod, van zogenoemde 'ingeblikte' muziek tot verschillende soorten live muziek in rockcafé's, jazzclubs of bars waar musici hun eigen muziek ten gehore brengen.