De grote warenhuizen en de 'megastores' gespecialiseerd in muziek, boeken en video's bevinden zich rondom de zone van de Puerta del Sol, Calle Princesa, Calle Goya en de Paseo de la CastelIana, alsmede in de winkelcentra in de buitenwijken. In dè wijk Salamanca, bij Las Salesas en Chueca bevinden zich de meest exclusieve mode boutiques, juwelierszaken, schoen-, meubel- en kadowinkels.
Als u goed zoekt, vindt u in het historische stadsgedeelte nog talrijke traditionele winkeltjes die in sommige gevallen reeds eeuwenlang hebben weten te overleven en die nog steeds een klantenkring hebben die de voortzetting daarvan garanderen. Zaken waar canvasschoenen, touw, hoeden of religieuze voorwerpen worden verkocht bevinden zich rondom het Plaza Mayor, waar u nog steeds ouderwets kunt winkelen. Hetzelfde gevoel geeft de geliefde straatmarkt, de Rastro, op zondagochtend (rondom Tirso de Molina, Cascorro en La Latina tot aan Embajadores), waar van alles gekocht, verkocht of geruild kan worden in de openlucht of in de opmerkelijke winkeltjes rondom de markt.
In Madrid kunt u bovendien uitstekende kunst en antiek vinden. In de wijk Salamanca of de Calle Barquillo, en in de omgeving van het Centro Reina Sofia zijn vele kunstgalerieën te vinden die een goed beeld geven van het belang van de oude en hedendaagse Spaanse kunst in de hele wereld. In de moderne 'kunstsupermarkten' kunt u werken van jonge beginnende kunstenaars verkrijgen, maar ook van meer gerenommeerde schilders. Ook is er veel antiek te vinden in de wijk Salamanca, de Mercado Puerta de Toledo en in de winkeltjes rondom de Rastro.
Voor munten- en postzegelverzamelaars is er elke zondag de markt onder de zuilengalerij van het Plaza Mayor. Voor boekenliefhebbers zijn er verscheidene jaarmarkten, zoals de Boekenmarkt Feria del Libro in het Retiropark eind mei of begin juni, of de Jaarmarkt voor Oude en Tweedehands Boeken aan de Paseo de Recoletos begin mei, hoewel er overal in de stad ook grote gespecialiseerde boekwinkels te vinden zijn, naast winkeltjes met oude boeken waar bibliofielen nog ware schatten kunnen ontdekken.